Oddball SampP System por Mark Brown Oddball SampP System por Mark Brown Negociando el impulso de la amplitud del mercado Una de las mejores maneras de seguir la dinámica verdadera de los mercados es supervisar sus ediciones de avance y de disminución. Heres una estrategia que utiliza el impulso de las ediciones avanzadas al tiempo negocia a corto plazo. Mark Brown El SampP tracking stock (SPY) y el contrato de futuros SampP 500 probablemente se encuentran entre los mercados más difíciles de negociar. Las estadísticas mostrarían muy probablemente el contrato de futuros hacia la tapa de un grupo de mercados responsables del agotamiento más rápido de las cuentas que negociaban del cliente. La mayoría de los comerciantes a corto plazo comercializan los mercados SampP 500 con plazos que van desde una sola marca hasta una hora. Al negociar en estos plazos más cortos, es fácil desorientarse y perder la pista de la verdadera dinámica del mercado. Una herramienta que muchos comerciantes usan para rastrear la fortaleza del mercado interno es un indicador de amplitud, como la línea de avance-declive (el total de avance de las acciones de NYSE menos las acciones en declive). Los cambios en el número de asuntos que avanzan o disminuyen pueden ofrecer una visión de la dinámica del mercado no revelada inmediatamente por la acción del precio. Por ejemplo, incluso si el mercado está aumentando, una línea declinante de avance-declive puede indicar que estas ganancias están siendo impulsadas por un número cada vez menor de acciones, en cuyo caso una corrección o reversión puede ser inminente. Si bien los indicadores de amplitud se utilizan comúnmente para medir la fuerza direccional a más largo plazo, el análisis intradía de los problemas de avance o disminución puede utilizarse para desarrollar estrategias de negociación a más corto plazo. Aquí, vamos a ver cómo la medición del impulso de avanzar las acciones de NYSE sobre una base horaria se puede utilizar para negociaciones de tiempo. Amplitud de aire fresco Es bien sabido que el sesgo direccional combinado de las listas de emisiones progresivas, decrecientes e inalteradas de NYSE es útil para determinar la dirección general del índice SampP 500 y futuros SampP. Tradicionalmente, los estudios se han basado en una combinación de las cuestiones que avanzan y disminuyen (como la línea de avance-declive descrita anteriormente), o el avance, la disminución y las cuestiones sin cambios. Sin embargo, la investigación sugiere que usted puede obtener el mismo beneficio (y simplificar su análisis en el proceso) mediante el uso sólo de las estadísticas de avance de las cuestiones. Y al igual que muchos comerciantes a corto plazo utilizar el impulso de los precios en sus decisiones comerciales, el impulso de la amplitud se puede utilizar para activar las operaciones. De hecho, el impulso de las cuestiones de avance proporciona suficiente información para desarrollar una estrategia comercial rentable que le permite pasar por alto los precios reales del mercado. Un simple modelo de negociación basado en este enfoque es el sistema Oddball SampP, que utiliza lecturas horarias de la lista de avances de NYSE. Este modelo de tiempo se basa en la teoría de que a corto plazo los futuros SampP (e incluso el índice SampP real) y la amplitud del mercado pueden desviarse de vez en cuando, pero se alinearán cuando se hagan grandes movimientos. El propósito original detrás de esta estrategia era utilizar el avance / disminución / números sin cambios para identificar situaciones de alta volatilidad que mostraron la mayor probabilidad de tener un sesgo direccional. Sin embargo, las investigaciones y las pruebas demostraron que era suficiente utilizar los avances por sí solos no sólo como un filtro, sino también como una estrategia comercial independiente. Además, como se mencionó anteriormente, el uso de sólo números de avance de números hace que el enfoque menos complicado. Como un enfoque comercial muy básico, esta estrategia también funciona como un excelente punto de referencia con el que comparar otros sistemas. La estrategia se basa en el cálculo de la tasa de cambio (ROC) del número de emisiones por hora. ROC, que es un indicador de tipo oscilador, es la diferencia (o alternativamente, la relación) entre el precio actual y el precio n períodos en el pasado. Por ejemplo, el ROC de cinco días sería la diferencia entre el precio de hoy y el precio hace cinco días. En un gráfico horario, la ROC de cinco periodos sería la diferencia entre el precio actual y el precio de cinco barras (horas). (Para una discusión más detallada del indicador ROC, vea Indicador Insight: Momentum y tasa de cambio, Active Trader, octubre, página 82). Debido a que hay siete horas en el día de negociación, se utilizó un ROC de siete periodos del número de ediciones avanzadas en esta estrategia. Una forma de construir un sistema basado en osciladores es activar operaciones cuando el indicador cruza por encima y por debajo de la línea cero (la línea mediana que representa momento neutro, cuando el precio actual es el mismo que el precio hace n períodos). Pero una mejor alternativa es utilizar dos niveles de indicador separados, o zonas uno para iniciar operaciones largas y otra para iniciar todas las transacciones cortas. Un buen ajuste inicial es establecer el nivel de compra a 3 por ciento, y el nivel de venta a 1 por ciento. Es decir, usted compra tan pronto como la tasa de cambio de las ediciones avanzadas es un 3 por ciento más alto que hace siete períodos y se vende tan pronto como cae por debajo del 1 por ciento más alto que hace siete períodos. Esto permite que el sistema esté siempre en el mercado, ya sea con una posición larga o corta. Los ajustes de indicadores utilizados aquí se seleccionaron para mantener la estrategia tan sencilla y sencilla como sea posible para las pruebas. Los comerciantes pueden, por supuesto, experimentar con otros ajustes de indicadores para ver si producen mejores resultados. De forma similar, un indicador de tipo oscilador diferente podría ser sustituido por el ROC. La lógica del sistema subyacente y el enfoque comercial seguirían siendo los mismos. En resumen, el sistema SampP extravagante funciona de la siguiente manera: Si la tasa de cambio de las ediciones de avance es mayor que el nivel de gatillo de compra, comprar el mercado. Si la tasa de cambio de las ediciones de avance es menor que el nivel de activación de venta, vender el mercado. Cada hora, en la hora Debido a que este sistema recalcula cada hora en la hora, hasta e incluyendo el cierre de la bolsa a las 4 pm EST, no podrá utilizar la última lectura del día si está operando la SampP 500 acciones de seguimiento (SPY). Sin embargo, si usted está negociando los futuros SampP, todavía será capaz de entrar en un comercio basado en la última lectura debido a que el mercado de futuros continúa operando hasta las 4:15 p. m. EST. Para cualquier mercado, esto también significa que usted tendrá que esperar para la primera lectura en el EST de 10 a. m. al comercio en la mañana. Pero esto es realmente ventajoso, porque como muchos comerciantes profesionales señalan, debe evitar el comercio inmediatamente después de la apertura debido a la volatilidad sin dirección que a menudo se produce antes de que el mercado encuentra su dirección y ritmo para el día. Este tipo de estrategia comercial se ve reforzada por el hecho de que es fácil de supervisar y ejecutar, y se basa en una entrada primaria. El período de una hora fue seleccionado porque está fuera del horizonte de tiempo típico del comerciante a corto plazo, y también porque la consistencia es un factor clave cuando se implementa un modelo mecánico. Es fácil comprobar sus operaciones cada hora en la hora, o programar su computadora portátil, teléfono móvil o computadora de mano para hacerlo por usted. Además, sólo el uso de un punto de datos por hora también mejora la fiabilidad del modelo. Porqué Porque cuando usted ve una carta intraday y observa una mala impresión del precio será muy probablemente el alto o el punto bajo de la barra dada. Al eliminar todos los puntos de datos, pero el cierre, también reduce la posibilidad de errores. Este es un extracto. Para el artículo completo, véase el número de diciembre de 2000 de la revista Active Trader. Estrategia: Sistema Oddball SampP Enfoque: sistemático, stop-and-reverse (siempre en el mercado) Mercado: Índice de seguimiento de acciones (SPY, QQQ) y futuros de índices bursátiles Configuración de indicadores: Crear un indicador de tasa de cambio de los valores horarios de cierre De los avances de la NYSE. Incluya solamente el punto de datos de cierre de la hora natural, empezando a las 10 am y terminando a las 4 p. m. EST. Para calcular el indicador, utilice la siguiente fórmula: Tasa de cambio en emisiones anticipadas (RAI) (AI / AIn -1) 100, AI Número máximo AIn Número de emisiones anticipadas n períodos Entrada: Se emite una señal de compra cada vez que el indicador Es mayor que 3. Se emite una señal de venta cada vez que el indicador es menor que 1. Salir: Stop-and-reverse. Las posiciones se invierten con cada nueva señal de compra y venta, como se ha descrito anteriormente. Control de riesgos / gestión de dinero: No hay ninguna técnica de gestión de dinero empleada, aparte de que el sistema permanece en el mercado 100 por ciento del tiempo, ya sea largo o corto, con un número constante de contratos. RAI - Tasa de cambio en las ediciones de anticipación. Sistema Oddball SampP Ingrese Long / Close Short Fml (RAI - Tasa de cambio en las ediciones anticipadas) gt 50 (OPT) 10 (OPT) Oddball System 8211 Una actualización OddBall es creado por Mark Brown, y apareció en la revista Active Trader. Se trata de un sistema comercial diseñado para la negociación del futuro índice S038P (o la contraparte emini). La generación de señal de Oddball no depende de los datos de precios en sí. En su lugar, se basa en los datos de Advance Issues de NYSE. Originalmente publicamos esta implementación de system8217s en NeoTicker y su rendimiento en 2003. Aquí está una actualización del rendimiento actual de este interesante sistema. El mensaje de patrocinador de la instalación (anuncio gratuito para todos los miembros) 1. S038P o emini S038P Gráfico horario, de 9:30 AM a 4:15 PM ET 2. NYSE Advance emite el gráfico horario 3. Ir largo cuando la tasa de cambio en los problemas de avance superó el Prescrito de nivel largo 4. Ir corto cuando la tasa de cambio en los problemas de avance superó el nivel corto prescrito Para obtener más información detallada sobre OddBall, aquí está el enlace. La versión NeoTicker de OddBall está disponible aquí. Aquí hay un gráfico del sistema Oddball en acción, rendimiento desde 1999 Una imagen vale un millón de palabras, aquí es la curva de equidad del sistema desde finales de 1998, De la imagen es obvio que el sistema ha estado en una prolongada reducción Período desde finales de 2002. Considere el sistema se publicó en diciembre de 2000, que se desempeñó muy bien durante casi 2 años antes de la ruptura actual. Lo que va mal Vamos a echar un vistazo al rendimiento anual del system8217s, Es obvio que el sistema ha estado cayendo en porcentaje de ganadores desde el año 2002. Es significativamente menor que incluso el año 1999. Desde entonces, si se cruzan las curvas de equidad Arriba, notarías que el lado largo sólo la equidad no va a ninguna parte desde el año 2001. Algunos pueden tratar de argumentar que el año 2000 en adelante es un mercado de tendencia hacia abajo, pero eso no es un argumento realmente confiable porque durante el año 2000-2001, el sistema Está haciendo absolutamente bien en el lado largo. Que en combinación con el bajo valor en porcentaje de los ganadores, es el signo de un sistema perdiendo su ventaja. ¿Hemos tenido la oportunidad de dejar de operar el sistema? Al final del año 2002, si usted comprueba consistentemente la estabilidad de los sistemas que el comercio, que habría puesto este sistema en la lista de vigilancia ya, porque no está haciendo lo que se supone hacer. Para principios de 2003, la caída en los porcentajes de ganadores es tan profunda que nadie debería haber dejado de comercializarla porque sus características ya no coinciden con las que hemos visto en el período de backtesting. Como un ejercicio, puede realizar la comparación mes a mes en las estadísticas de rendimiento, entonces verá lo que quiero decir. Alimentos para los pensamientos Como se oponen a sólo lanzar este sistema en el cubo de basura, hay algo útil que podemos reutilizar Tal vez la incorporación de la idea en otros modelos de comercio para mejorar las probabilidades Vamos a dejar que para el próximo artículo. Mark Brown Mark Brown es un Consultor independiente y desarrollador de sistemas comerciales. Él es el creador del publicado Oddball Systems. 1 2 Antecedentes Brown publicó el código de programación para el sistema comercial Oddball en la edición de diciembre de 2000 de Active Trader Magazine. Oddball es un programa de trading mecánico diseñado para el comercio de los futuros de índices emini SampP. Las señales de trading algorítmicas de Oddball no son generadas por el movimiento de precios, sino por el impulso de la amplitud del mercado representado por los datos de Advance Issues de la Bolsa de Nueva York. 3 4 Educación Referencias
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